PT. MISTER ingin membeli mesin baru dengan nilai mesin senilai 1 Milyar kepada PT. BEAN. Umur ekonomis dari mesin tersebut adalah selama 8 tahun. PT. BEAN memberikan alternatif kepada PT. MISTER yaitu,

  1. Menyewa mesin selama 4 tahun dengan nilai 900 juta yang dicicil setiap bulan kemudian ditahun ke 5 PT. Bean membeli mesin tersebut dengan harga 100 juta. Tingkat bunga yang ditetapkan adalah sebesar 23% pertahun dengan tingkat diskonto sebesar 20%.
  2. Membeli mesin dengan nilai 1 Milyar

Sebagai seorang direktur keuangan alternatif mana yang akan anda pilih dengan menentukan

  1. Angsuran perbulan dan nilai tunai biaya sewa guna usaha
  2. Nilai tunai beban penyusutan untuk sewa guna usaha
  3. Nilai tunai beban penyusutan untuk membeli
  4. Membandingkan antara membeli dengan sewa dengan hak opsi dengan membeli

JAWABAN:

  1. Angsuran perbulan dan nilai tunai biaya sewa guna usaha

TABEL 1

PER ANGSURAN PER BULAN (A) ANGSURAN BUNGA (B) ANGSURAN POKOK C (A-B) SISA PINJAMAN D (D-C) TINGKAT DISKON (E) NILAI TUNAI BIAYA SEWA GUNA USAHA F (AxE)
1 28.335.929 16.470.000 11.865.929 888.134.071 1 28.335.929
2 28.335.929 16.252.853 12.083.076 876.050.995 0,9836 27.871.220
3 28.335.929 16.031.733 12.304.196 863.746.798 0,9674 27.412.178
4 28.335.929 15.806.566 12.529.363 851.217.435 0,9515 26.961.637
5 28.335.929 15.577.279 12.758.650 838.458.785 0,9359 26.519.596
6 28.335.929 15.343.796 12.992.134 825.466.651 0,9205 26.083.223
7 28.335.929 15.106.040 13.229.890 812.236.762 0,9054 25.655.351
8 28.335.929 14.863.933 13.471.997 798.764.765 0,8905 25.233.145
9 28.335.929 14.617.395 13.718.534 785.046.231 0,8759 24.819.441
10 28.335.929 14.366.346 13.969.583 771.076.647 0,8615 24.411.403
11 28.335.929 14.110.703 14.225.227 756.851.420 0,8474 24.011.867
12 28.335.929 13.850.381 14.485.548 742.365.872 0,8334 23.615.164
13 28.335.929 13.585.295 14.750.634 727.615.238 0,8198 23.229.795
14 28.335.929 13.315.359 15.020.571 712.594.667 0,8063 22.847.260
15 28.335.929 13.040.482 15.295.447 697.299.220 0,793 22.470.392
16 28.335.929 12.760.576 15.575.354 681.723.867 0,78 22.102.025
17 28.335.929 12.475.547 15.860.383 665.863.484 0,7672 21.739.325
18 28.335.929 12.185.302 16.150.628 649.712.856 0,7546 21.382.292
19 28.335.929 11.889.745 16.446.184 633.266.672 0,7422 21.030.927
20 28.335.929 11.588.780 16.747.149 616.519.523 0,73 20.685.228
21 28.335.929 11.282.307 17.053.622 599.465.901 0,718 20.345.197
22 28.335.929 10.970.226 17.365.703 582.100.197 0,7062 20.010.833
23 28.335.929 10.652.434 17.683.496 564.416.701 0,6946 19.682.137
24 28.335.929 10.328.826 18.007.104 546.409.597 0,6832 19.359.107
25 28.335.929 9.999.296 18.336.634 528.072.964 0,672 19.041.745
26 28.335.929 9.663.735 18.672.194 509.400.769 0,661 18.730.049
27 28.335.929 9.322.034 19.013.895 490.386.874 0,6501 18.421.188
28 28.335.929 8.974.080 19.361.850 471.025.024 0,6394 18.117.993
29 28.335.929 8.619.758 19.716.171 451.308.853 0,6289 17.820.466
30 28.335.929 8.258.952 20.076.977 431.231.875 0,6186 17.528.606
31 28.335.929 7.891.543 20.444.386 410.787.489 0,6084 17.239.579
32 28.335.929 7.517.411 20.818.518 389.968.971 0,5984 16.956.220
33 28.335.929 7.136.432 21.199.497 368.769.474 0,5886 16.678.528
34 28.335.929 6.748.481 21.587.448 347.182.026 0,5789 16.403.670
35 28.335.929 6.353.431 21.982.498 325.199.527 0,5694 16.134.478
36 28.335.929 5.951.151 22.384.778 302.814.749 0,5601 15.870.954
37 28.335.929 5.541.510 22.794.420 280.020.330 0,5509 15.610.264
38 28.335.929 5.124.372 23.211.557 256.808.772 0,5418 15.352.407
39 28.335.929 4.699.601 23.636.329 233.172.443 0,5329 15.100.217
40 28.335.929 4.267.056 24.068.874 209.103.570 0,5242 14.853.694
41 28.335.929 3.826.595 24.509.334 184.594.235 0,5156 14.610.005
42 28.335.929 3.378.075 24.957.855 159.636.381 0,5071 14.369.150
43 28.335.929 2.921.346 25.414.584 134.221.797 0,4988 14.133.962
44 28.335.929 2.456.259 25.879.671 108.342.126 0,4906 13.901.607
45 28.335.929 1.982.661 26.353.269 81.988.858 0,4825 13.672.086
46 28.335.929 1.500.396 26.835.533 55.153.324 0,4746 13.448.232
47 28.335.929 1.009.306 27.326.624 27.826.701 0,4668 13.227.212
48 28.335.929 509.229 27.826.701 0 0,4591 13.009.025
JUMLAH 1.360.124.613 460.124.613 900.000.000 946.046.009

Cara menghitung:

Angsuran perbulan (A)  = PV/ (1-(1+i)-n) x i

= 900.000.000/ (1-(1+0,0183)-48) x 0,0183

= 28.335.929

Angsuran bunga (B)                = Sisa pinjaman x i

Periode 1         = 900.000.000 x 0,0183

= 16.470.000

Periode 2         = 888.134.071 x 0,0183

= 16.252.853

Angsuran pokok (C)               = A – B

Periode 1         = 28.335.929 – 16.470.000

= 11.865.929

Periode 2         = 28.335.929 – 16.252.853

= 12.083.076

Sisa Pinjaman (D)                   = D – C

Periode 1         = 900.000.000 – 11.865.929

= 888.134.071

Periode 2         = 888.134.071 – 12.083.076

= 876.050.995

Tingkat Diskon (E)                 = (1+d)-n

                                Periode 1         = (1+0,0167)-0

= 1

Periode 2         = (1+d)-1

                                                                = 0,9836

Nilai Tunai Biaya Sewa Guna Usaha (F)        = A x E

Periode 1         = 28.335.929 x 1

= 28.335.929

Periode 2         = 28.335.929 x 0,9836

= 27.871.220

2. Nilai tunai beban penyusutan untuk sewa guna usaha

TABEL 2

Tahun Nilai Buku (A) Beban Penyusutan (B) Saldo C (A-B) Tingkat Diskon (D) (20%) Nilai Tunai Beban Penyusutan E (BxD)
Tahun ke 1-4 tidak ada penyusutan karena sewa guna usaha
5 100.000.000 25.000.000 75.000.000 0,4019 10.047.500
6 75.000.000 18.750.000 56.250.000 0,3349 6.279.375
7 56.250.000 14.062.500 42.187.500 0,2791 3.924.844
8 42.187.500 10.546.875 31.640.625 0,2326 2.453.203
9 31.640.625 7.910.156 23.730.469 0,1938 1.532.988
10 23.730.469 5.932.617 17.797.852 0,1615 958.118
11 17.797.852 4.449.463 13.348.389 0,1346 598.898
12 13.348.389 13.348.389 0,1122 1.497.689
100.000.000 27.292.615

Nilai Buku (A)            = A – B

Periode 5         = 100.000.000 (Dari soal)

Periode 6         = 100.000.000 – 25.000.000

= 75.000.000

Beban Penyusutan (B)            = Nilai buku x tarif

Periode 5         = 100.000.000 x 25%

= 25.000.000

Periode 6         = 75.000.000 x 25%

= 18.750.000

Saldo (C)                     = C – A

Periode 5         = 100.000.000 – 25.000.000

= 75.000.000

Periode 6         = 75.000.000 – 18.750.000

= 56.250.000

Tingkat Diskon (D)     = (1+d)-n

                Periode 5         = (1+0,2)-5

                                                = 0,4019

Periode 6         = (1+0,2)-6

= 0,3349

3. Nilai tunai beban penyusutan untuk membeli

TABEL 3

Tahun Nilai Buku (A) Beban Penyusutan (B) (NILAI BUKU x 25%) Saldo C (A-B) Tingkat Diskon D (20%) Nilai Tunai Beban Penyusutan E (B x D)
1 1.000.000.000 250.000.000 750.000.000 0,8333 208.325.000
2 750.000.000 187.500.000 562.500.000 0,6944 130.200.000
3 562.500.000 140.625.000 421.875.000 0,5787 81.379.688
4 421.875.000 105.468.750 316.406.250 0,4823 50.867.578
5 316.406.250 79.101.563 237.304.688 0,4019 31.790.918
6 237.304.688 59.326.172 177.978.516 0,3349 19.868.335
7 177.978.516 44.494.629 133.483.887 0,2791 12.418.451
8 133.483.887 133.483.887 0,2326 31.048.352
JUMLAH 1.000.000.000 565.898.322

Nilai Buku (A)            = A – B

Periode 1         = 1.000.000.000 (dari soal)

Periode 2         = 1.000.000.000 – 250.000.000

= 750.000.000

Beban Penyusutan (B)            = Nilai buku x tarif

Periode 1         = 1.000.000.000 x 25%

= 250.000.000

Periode 2         = 750.000.000 x 25%

= 187.500.000

Saldo (C)                     = A – B

Periode 1         = 1.000.000.000 – 250.000.000

= 750.000.000

Periode 2         = 750.000.000 – 187.500.000

= 562.500.000

Tingkat diskon (D)      = (1+d)-n

                Periode 1         = (1+0,2)-1

                                                = 0,8333

Periode 2         = (1+0,2)-2

= 0,6944

4. Membandingkan antara membeli dengan sewa dengan hak opsi dengan membeli

TABEL 4

Keterangan Sewa Guna Usaha dengan Bunga 22% Beli Secara Tunai (Rp)
Nominal PV (Tingkat Diskonto 20%) Nominal PV (Tingkat Diskon 20%)
Harga perolehan
Biaya Sewa 1.360.124.613 946.046.009
Nilai Opsi 100.000.000 100.000.000
Harga Mesin 1.000.000.000 565.898.322
Jumlah 1.460.124.613 1.046.046.009 1.000.000.000 565.898.322
Beban yang blh dibiayakan
Biaya sewa 1.360.124.613 946.046.009
Beban penyusutan 100.000.000 27.292.615 1.000.000.000 565.898.322
Jumlah yang blh dibiayakan 1.460.124.613 973.338.624 1.000.000.000 565.898.322
PPh 25% SGU 365.031.153 243.334.656 250.000.000 141.474.580
PPh 25% beli tunai (250.000.000) (141.474.580)
Penghematan pajak 115.031.153 101.860.076

Sewa Guna Usaha dengan bunga 22%

Nominal

Biaya sewa                  = Tabel 1 Jumlah Angsuran perbulan

Nilai Opsi                    = Dari soal

Biaya sewa                  = Tabel 1 Jumlah angsuran perbulan

Beban Penyusutan      = Dari soal

PPH 25% dari SGU    = Jumlah yang boleh dibiayakan x 25%

PPh 25% beli tunai      = Jumlah yang boleh dibiayakan (Beli Secara tunai) x 25%

PV (Tingkat diskonto 20%)

Biaya sewa                  = Tabel 1 Jumlah Nilai tunai biaya sewa guna usaha

Nilai Opsi                    = Dari soal

Biaya sewa                  = Tabel 1 Jumlah Nilai tunai biaya sewa guna usaha

Beban Penyusutan      = Tabel 2 Jumlah Nilai tunai beban penyusutan

PPH 25% dari SGU    = Jumlah yang boleh dibiayakan x 25%

PPh 25% beli tunai      = Jumlah yang boleh dibiayakan (Beli Secara tunai) x 25%

Beli secara tunai

Nominal

Harga mesin                = Dari soal

Beban Penyusutan      = Dari soal

PPH 25% dari SGU    = Jumlah yang boleh dibiayakan x 25%

PV (Tingkat diskonto 20%)

Harga mesin                = Tabel 3 jumlah nilai tunai beban penyusutan

Beban Penyusutan      = Tabel 3 jumlah nilai tunai beban penyusutan

PPH 25% dari SGU    = Jumlah yang boleh dibiayakan x 25%

Iklan